中小金融机构对中小企业融资状况调研(2)

　　三、顺德中小企业融资难问题表现及其原因分析

　　经过多月来一系列的走访调查分析，现时顺德中小企业融资难问题主要表现及原因主要可以归纳为如下六个方面。

　　（一）中小企业融资刚性需求大，来自顺德金融体系的融资供给不足

　　据顺德中小企业局2013年1月统计：顺德接近5万家企业中95%以上属于中小微企业。下面是以工业类企业为例子截止2013年1月统计的统计数据。如图2所示。

　　由图数据可见，顺德中小微企业的发展状况直接关系着顺德经济的全面和谐发展。另外通过走访调查以及数据统计后，本次调研发现，佛山中小企业的融资刚性需求是非常巨大的。目前顺德中小企业的资金需求量高达700多亿元，而每年所能够下批的资金也远远不能满足该年中小企业的需要。如顺德前两年出台了中小企业信用担保基金，帮助中小企业顺利进行融资担保。但是尽管单位基金已经从5千万增加到1亿元再到1.3亿元（如表4所示），仅2011年上半年中小企业信用担保基金一直在满负荷运作，但有资金需求的企业特别多，仍不能满足需求。

　　另外在经济大范围的不景气氛围下，顺德中小企业近年来利润也逐步下滑。其资金需求激增，是现时顺德金融行业所满足不了的。所以供需矛盾的激化也是顺德中小企业融资难的原因之一。

　　（二）融资途径单一，企业缺少其他融资方式

　　目前，顺德企业融资渠道主要有两种，一是向银行申请贷款的间接融资；二是发行企业债券和股票的直接融资。对顺德绝大部分的中小企业来说，他们难以具备直接融资的条件，对银行等金融机构的间接融资方式依赖程度高。尽管顺德政府正积极帮扶与鼓励符合条件的企业多采取直接融资等方式，通过上市、债券市场等方式筹取资金。顺德中小企业融资需求及方式会逐步在政府的引导下走向多元化，但间接融资依赖度高这一现象估计在未来10中仍会继续占据主流趋势。

　　（三）作为主要的间接融资方式，不少银行嫌贫爱富

　　就2010年而言，顺德本土金融业贷款余额真正投向中小企业的有25%～30%。由此可见顺德金融业对中小企业的贷款明显不足。银行业没有足够重视中小企业的贷款需求。同时，也因为大范围经济宏观环境的制约，银行业金融机构为了规避风险，进行风险控制，也在2013年提高了贷款申请的条件要求，使众多风险较高的中小微企业不再符合其贷款要求。这无疑是间接宣判了这些企业的死刑。

　　（四）大量中小企业因信用度不高和无法提供抵押担保

　　顺德区内的中小企业同样有着中国中小企业普遍的融资难困境，就是缺乏可用于抵押担保的财产，因此难以取得贷款支持。在信用度难以考评及提高的基础上，也无法提供抵押当担保，顺德中小企取得银行间接贷款的难度再进一步。

　　（五）融资成本随着经济环境变化，逐年大幅度提升

　　2011顺商投融资论坛中数据表示：顺德各大企业融资成本比2010同期大涨了40%～50%，创下近几年的历史高位，融资难问题甚至比金融危机时期更加突出和严峻资成本。受国家宏观调控的影响，央行多次提高银行存款保证金率，顺德区内各家银行普遍反映近年的信贷投放额度比较紧张，规模有限。顺德经济促进局调查统计表示，银行给企业放贷利率大部分已上浮30%甚至更高，并且还有加息压力，除了企业的融资成本已经比上年同期大涨40%～50%外，有的银行以收取财务管理费等形式进一步加重了中小企业的融资成本。贷款成本高，让顺德中小企业不仅贷款难，还出现不敢贷款等情况。

　　（六）为中小企业服务的金融机构数量较少，难以满足企业贷款需求

　　顺德虽然不大，但竞争力强劲的产业格局，为当地累积了巨额的社会财富和民间财富，具备孕育新的金融格局的客观环境。尽管有如此优厚的客观环境存在，除了最具代表性的顺德农商银行，顺德区严重缺少本地如村镇银行、城镇银行等具有代表性、影响力的中小金融机构。这恰恰是顺德金融市场、金融体系的一个空白。

　　四、促进中小金融机构对中小企业融资发挥积极作用的对策及措施

　　（一）宏观层面的可行措施

　　1.政府应积极调整金融体系结构，培育多元化的融资渠道，促使不同的金融机构在中小微金融服务中找到定位，使其与中小微企业的实际需要相匹配。顺德政府为解决顺德中小企业融资难问题作出了众多尝试。其中，多元化渠道融资是顺德政府一直想引导各中小企业实践的融资方向。如2012年8月为缓解企业融资难，顺德经济和科技促进局联手区金融办向区政府上报《关于对发行中小企业私募债券进行补贴的请示》，拟向成功发行私募债券的中小微企业给予补贴。对于中小金融机构来说，由于其商业性质，在追求利益最大化的经营前提下，中小金融机构更需要国家对其进行适当的政策规划及引导，促使其在市场中找到合适的定位，使之更好地促进中小企业的健康发展。

　　2.进一步放松金融业的准入管制，加大对中小金融机构在政策、环境等方面的扶持力度。为中小金融机构发展营造良好的政策、环境基础。现实顺德区的部分银行已经开始重视中小企业融资发展。但仍可发现，银行对中小企业融资门槛任然偏高，企业缺少对口的本土中小金融机构作选择。政府应积极为中小金融机构提供相应的政策和制度环境，对其进行政策帮助及引导。中小贷款公司、中小租赁公司或者是中小银行要跟大银行竞争，需要相应的政策引导，需要优惠政策的支持。