我国内部控制经济后果研究综述(2)

　　内部控制本身所具备的功能和作用决定了其对企业绩效会产生必然的影响。国内学者对于此问题的研究主要集中在内部控制信息披露以及内部控制有效性对公司绩效的影响方面。林钟高等（2007）研究了内部控制与企业价值的关系，结果表明我国上市公司内部控制的建立和完善程度与企业价值有显著的正向关系，并且随着改革的进程和证券市场的规范化，呈现越来越明显的趋势。类似地，罗雪琴等（2009）发现内部控制信息披露与公司绩效之间存在显著内在关联性，内部控制信息披露程度越高、越主动，其公司绩效越好。翟佳（2011）的研究结果表明财务报告内部控制越好，公司绩效越好。

　　（二）内部控制与会计信息质量

　　利用公司内部的分工进行管理活动的调整与修正，监督并反馈业务执行的错弊，预防会计差错出现，可以说，内部控制的最终目的是保障财务信息的可靠性。良好的内部控制被认为是实现高质量财务报告的重要因素之一，高质量的财务报表其会计信息应当可靠和相关，其中盈余信息是财务报表中最受关注的点，盈余平稳并持续是其高质量的表现。内部控制良好的公司重视提高盈余质量。聂继虹（2011）的研究发现加强内控信息的披露有利于提高公司的会计信息质量。张国清（2008）发现内部控制质量对七种指标度量的盈余管理程度影响均不显著。但在另一方面，赖文海（2011）研究认为上市公司内部控制的建立健全情况会影响到公司盈余质量，设计完善、执行有力的内部控制是财务报告可靠性的有效保证，上市公司内部控制信息披露能够改善上市公司内部控制，提高盈余质量。方红星和金玉娜（2011）的研究表明高质量的内部控制能够有效抑制会计选择盈余管理和真实活动盈余管理。

　　（三）内部控制与审计定价

　　内部控制这一概念源于审计，是对财务报告可靠性的合理保证，自2008年6月起《企业内部控制规范》首先在上市公司执行也对审计意见的发表产生了影响。这方面的研究主要围绕内部控制有效性对审计意见以及审计定价的影响。研究认为内部控制的有效性越差，年度报告收到非标准审计意见的可能性越大，而且在非标准审计意见中，内部控制越差的公司越可能收到惩罚力强的审计意见（肖成民和李茸，2011）。

　　在内部控制与审计定价方面，池国华等（2012）研究发现企业内部控制越规范，越能提高企业经营管理水平和风险防范能力，内部控制质量越高，审计定价越低。这一研究从审计费用角度肯定了内部控制规范的意义。与此类似的还有张敏和朱小平（2010）认为内部控制缺陷的披露与审计定价正相关。然而由于指标与变量的选取并不完善，此问题仍有发展空间。有部分学者在此问题的研究中得到了相反的结论。张旺峰等（2011）对沪深上市公司内部控制质量与审计定价的关系进行研究，认为两者相关性并不显著。孙新宪和田利军（2011）也得出了相同的结论。

　　内部控制会影响审计意见形成，而审计意见对于外部信息使用者而言是十分重要的判断依据，投资者的选择反过来也会影响公司的业绩，因此内部控制对于公司自身以及公司信息使用者而言都会产生环环相扣的影响，重视内部控制的建设是企业必须面对的事实。

　　（四）内部控制与外部信息使用者的风险反应

　　内部控制信息的披露可以为外部信息使用者提供附加信息。内部控制是对企业经营效率、风险识别与防范以及财务质量的合理保证，因此对于外部信息使用者而言，内部控制信息的披露是了解该公司治理优劣的一个直观而重要的途径。

　　杨有红、毛新述（2011）的研究表明内部控制能够对保护投资者利益起到强化作用。这说明如果内部控制信息披露发送了更好的财务报告质量的信号，减少信息的不确定性，那么投资者会根据这些信息来修正自己的判断和改变其投资策略，从而更好地保护投资者利益。张传财（2011）结合管理学与心理学的理论，研究了投资者如何利用披露的内部控制信息进行风险感知和决策，发现内部控制缺陷的严重程度对个人投资者具有显著的影响，也会对管理者产生不信任，另外审计师的报告也会对个人投资者的风险认知产生重要影响。

　　（五）内部控制与社会责任

　　近年来先后有学者提出制度建设对企业社会责任履行有保障作用（吴照云和刘灵，2008；阳芳和张四海，2008）。因而逐渐有学者将视角转向内部控制制度是否是保障社会责任落实的关键因素上。企业在创造利润的同时，不可避免地要对企业周围及内部承担责任，随着时代的发展，企业不仅要追求经济利益，更要从对人与环境的关怀中取得更加丰厚的溢出效益。但是履行好社会责任的前提是公司内部的正常运转，因此有效的内部控制作为落实公司治理的具体制度体系是直接作用于企业社会责任履行的关键因素（李志斌，2012）。关注社会责任这一角度为研究内部控制的经济后果提出了一个新的视角，将有利于引导相关法规的出台，也为加强企业对社会责任的重视起到促进作用。