Bitcoin市场的长记忆性的实证分析(3)

　　## [1] -0.9762841
　　mean（logcap（latest.capdata）[[2]]）
　　## [1] 0.0003565643
　　sd（logcap（latest.capdata）[[2]]）
　　## [1] 0.06281043
　　median（logcap（latest.capdata）[[2]]）
　　## [1] 0.004217611
　　adf.test（log.latest.cap.ts）
　　参考文献：
　　[1] Nakamoto，Satoshi.Bitcoin：A Peer-to-Peer Electronic Cash System.
　　[2] Gustke，Constance.The Pros And Cons Of Biting on Bitcoins.
　　[3] European Central Bank.VIRTUAL CURRENCY SCHEMES.
　　[4] https：//en.bitcoin.it/wiki/Research.
　　[5] 赵宏宝，杨桂元.中国股市长记忆性的实证分析[J].科技和产业，2008，（11）.
　　[6] Bo Qian；Khaled Rasheed.Hurst Exponent and Financial Market Predictability.
　　[7] 温博慧.黄金价格波动性及其演化：以上海和伦敦市场为例[J].商业研究，2010，（1）.
　　[8] 韩海波.赫斯特指数（Hurst）指数及在 Excel 中的实现[J].数量经济研究，2006，（4）.
　　The Analysis of the Long Memory Character of the Bitcoin Stock
　　HUANG Jun-wen，LIANG Wan-qi，YE Jun-peng
　　（Sun Yat-sen University，Guangzhou 510275，China）
　　Abstract：Bitcoin is a new type of virtual electronic currency.In the paper，we use regular statistic methods and R/S analysis to analyze the market data of Bitcoin，and figure out the long memory character of the stock.The result shows that the Bitcoin stock has the character of aggregation and persistence，and the present price has a long-time influence on the future price.
　　Key words：Bitcoin；time series；long memory；stock；R/S analysis[责任编辑 吴明宇]