黑龙江村镇银行流动性风险外部影响因素分析

　　摘要：根据黑龙江省10个村镇银行的实际情况，确定其流动性风险的外部影响因素，运用SPSS因子分析法对其进行实证分析，概括出影响黑龙江省村镇银行流动性风险的外部因素，主要包括地域经济环境因素、农村居民生活水平因素和农业生产风险因素，并据此提出对策建议。

　　关键词：流动性风险村镇银行因子分析

　　一、村镇银行流动性风险

　　通常来说，村镇银行的流动性风险分为狭义的和广义的。狭义流动性风险指村镇银行不能为客户存款的提取提供足够的现金，从而产生的支付风险；广义流动性风险包含狭义的概念，还包括村镇银行不能为满足客户合理的信贷需求或其他现金需求而及时提供充足资金，从而引发的风险，本文内容主要是指广义的流动性风险。

　　二、黑龙江省村镇银行流动性风险外部影响因素实证分析

　　（一）外部影响因子选取

　　本文利用因子分析法对黑龙江省村镇银行流动性风险外部影响因素进行实证分析。采用调查法获取相关农户信息。选取黑龙江省10个村镇银行设立地区的农户随机进行调查，其中包括牡丹江的东宁县、大庆的杜尔伯特县、哈尔滨周边的巴彦县、双城市、五常市，黑河的五大连池市、齐齐哈尔的克山县、依安县，双鸭山的集贤县，绥化的兰溪县，共发放问卷400份，回收374份，有效问卷374份，有效度为93.5%。因子选取如下：

　　X1代表农户受灾面积、X2代表当地农业生产总值（亿元）、X3代表农户中长期贷款占当地村镇银行总贷款的比值、X4代表农户耕地面积、X5代表村镇银行农户参与率、X6代表农户不动产数额（万元）、X7代表农村居民纯收入（元）、X8代表初中专以上学历的农村劳动力占当地农户的比值、X9代表当地注册企业数量、X10代表当地金融机构数量。数据来源于《黑龙江省村镇银行流动性风险调查问卷》、各地市级统计年报公布的数据。

　　（二）分析过程

　　降维是因子分析的主要统计方法，就是将一些复杂的、高度相关的变量转变为少数几个综合因子。最终筛选的因子都能够完整的反映原始变量所需信息，并高度有效的对原变量进行解释，本文因子分析运用SPSS17.0软件，分析步骤如下：

　　1、显著性检验

　　根据SPSS17.0软件进行计算，巴特利球度检验统计量为87.830，相应的p值为0.000，认为相关系数矩阵与单位矩阵有显著差异。同时KMO值比较高，可做因子分析。见表1。

　　2、特征根与方差贡献表

　　表2中，第一列是因子编号，以后3列为一组，每组中数据项的含义依次是特征根值、方差贡献率和累积方差贡献率。由表2可知第一因子的方差占所有因子方差的40.453%左右，前3个因子的累计方差贡献率达到了90.74%，高载荷的指标对各主因子的名称影响较大，主因子就按照实际经济意义来定义。第一个因子在X7、X3、X6、X8上有较大载荷，可称为农村居民生活状况因子F1；第二个因子在X2、X9、X10、X5上有较大载荷，可称为经济发育程度因子F2；第三个因子在X1、X4上有较大载荷，可称为农业生产风险因子。

　　3、因子得分综合排序

　　在统计软件SPSS的运行结果中，根据表中的每个公共因子的原始指标变量和得分系数的标准化数值，计算黑龙江省10家村镇银行综合因子得分，见表3。

　　三、结果分析

　　影响黑龙江省村镇银行流动性风险的外部因素可分为三类，从排名情况来看：

　　（一）F1概括为农村居民生活状况因子

　　F1主要包括农户整体素质以及偿还贷款能力。根据表3可以看出，各地区村镇银行收回贷款能力主要受农户不动产数额、农村居民家庭纯收入多少的直接影响，而这又决定了村镇银行流动性资产的收益状况。由于个别农户还款意识较差，致使不良贷款增加，影响村镇银行流动性资金的收回。而农户参与率影响村镇银行流动性资金来源，导致流动性风险发生。而农户中长期贷款占总贷款的比例则影响村镇银行资产流动性，中长期贷款数额越多，越影响村镇银行资金流动性。排名前几位地区是经济发展速度快、教育事业发达的地区，农村居民生活水平较高，因此东宁、五常、双城的村镇银行流动性风险受信贷资产、不良贷款以及居民道德影响较小。相反，兰西、巴彦、依安的村镇银行流动性风险则受以上因素影响较大。