沿海水产加工企业信贷风险的形成机理分析(3)

　　四、信贷风险的配置模型

　　信贷风险形成的第一种情况即完全违约的风险特征比较明显，银行容易发现，通过提高信贷管理水平可以控制风险发生。而企业部分违约和无力履约的情况比较隐蔽，银行不容易做出判断，这是水产品加工企业信贷风险控制的重点和难点，本文主要分析第二种情况。

　　由于单个水产品企业在短期生产中的规模是不变的，短期内的经营成本也是基本不变的，在有贷款条件下企业付给银行的利息是一固定值。我们可以通过一个风险配置模型来分析企业对于风险损失的承受能力大小。如图3。

　　在企业贷款经营的条件下，Pc+i是企业正常履约的临界点，企业收益P低于该点，企业有可能会拖欠银行本金和利息，但不是一定就能形成信贷风险。因为内部和外部因素变化给企业造成小幅波动损失的风险，是由企业自己承担的，企业可以“自救”。当企业收益P低于经营成本Pc时，企业还可以动用其他偿债来源，包括企业老板的个人资产、其他投资项目的收益，以及临时借款和政府税收支持等来偿还银行债务。因此，？茁是企业损失超过经营成本的最低忍耐限度，损失超过这个限度就会无法履约。Pc-？茁是企业对所受损失的承受能力的临界点，Pc-？茁值越小，企业承受能力越强，Pc-？茁值越大，表明企业的承受能力越小。出于短期和长期利益的比较，水产加工企业收益P在Pc-？茁以上会选择履约，低于这个临界点，企业就会无法履约。因此，企业只有在收益P低于Pc-？茁的条件下才会形成信贷风险。

　　五、承受限度（？茁）的决定因素分析

　　短期内企业对风险损失的承受限度越大，企业对风险损失的承受能力就越强。企业的承受能力受以下因素的影响。

　　1、企业的规模和实力

　　企业的资产规模越大，实力越强，短期内对风险损失的承受能力越高。资产规模小的企业一般实力较弱，实物资产少且流动性差，有效的担保抵押资产不足，受宏观环境、政策影响较大，这些都会导致信贷风险提高。水产品加工企业的规模优势明显，国外大客户的一次采购量较大，且供货时效要求高，出口产品在港口用集装箱柜运往海外，规模小的企业往往因为产量低，不能在客户要求的时间内组好集装箱柜，满足不了客户需求。因此，以产品出口为主的水产品加工企业对风险损失还是有一定的承受能力的。

　　2、企业对信誉的重视程度。

　　企业对自己的信誉越重视，对风险损失的承受能力越强，企业不重视自己的信誉，一旦风险因素波动，企业首先考虑的是自己的利益不受损失，承受能力就越小。企业对信誉的重视程度与企业规模、企业战略和企业文化有关。水产品加工企业的产品主要是出口，企业经过多年的打拼，一般不会轻易放弃来之不易的市场准入条件和品牌积累。

　　3、企业可以动用的其他偿债来源的多少

　　包括第二还款来源、企业老板的个人资产、其他投资项目的收益，以及临时借款和政府税收支持等。

　　4、企业经营成本Pc对？茁的影响

　　Pc是企业的经营成本，其主要构成要素是外购原材料、燃料和动力，以及工资和福利费。水产品的的原材料成本和劳动力成本提高，企业技术水平和劳动效率低，会增加企业经营成本。在？茁不变的情况下，Pc-？茁就会向上移动，企业对损失的承受能力就会下降。因此，在收入一定的情况下，经营成本提高会降低企业对风险损失的承受能力。

　　5、市场需求Po=D对？茁的影响

　　市场需求是企业获得收益的来源，是企业履约的根本前提。在贷款数额和利率一定时，利息是固定的值。若P大于或等于Pc+i，就不会发生信贷风险，P小于Pc+i，则很可能发生信贷风险。同样，当P小于Pc企业会发生真正的亏损，当P小于Pc-？茁时，企业就无法履约。水产品加工企业的固定资产规模占企业全部权益的比重较小，一个货柜产品的价值很高，当产品在结算过程或一旦产品质量出现问题时，企业收益P会大幅度低于Pc-？茁，导致现金流中断，企业可能会遭受灭顶之灾。因此控制信贷风险过程中应该高度关注企业的现金流是否正常。

　　6、产品供给S对？茁的影响

　　短期内企业的规模不变的条件下，企业的产品供给减少，供给与需求的均衡点向左移动，企业获得的收益水平就会下降，同样会导致企业对风险损失的承受能力下降。企业的管理水平高低、技术工艺水平、生产设备的先进水平和加工能力，以及水产品的原材料供给是否满足生产需要等，都会影响到企业产品的生产供给，从而影响企业对风险损失的承受能力。

　　六、结论与建议

　　第一，商业银行有效控制信贷风险的基本途径，首先是要充分了解企业的信息，尽力根据企业的真实信息做出是否与企业合作的决策，防止欺诈行为给银行资产造成损失；其次，一旦选择了与企业合作，就要对企业的外部环境变化及早做出预测，对贷款的实施过程中存在的风险因素变化进行严格的监控，分析评估企业内外因素变化给企业造成的影响程度的大小，防止企业无法履约造成信贷风险。

　　第二，由于在收入一定的情况下，经营成本提高会降低企业对风险损失的承受能力。这说明识别企业信贷风险不仅要看企业财务报表中的总成本和总收益大小，更应关注企业的经营成本大小，分析经营成本对信贷风险的影响。

　　第三，从对水产品需求的分析可以看出，水产品的市场需求量发生剧烈程度的变化，会造成企业现金流中断，甚至给企业造成灭顶之灾。因此控制信贷风险过程中应该高度关注企业的现金流量是否正常。

　　【参考文献】

　　[1]谢八妹：论货币政策对中小企业信贷融资的影响[J].重庆工商大学学报，2009（2）.

　　[2]陆岷峰：商业银行小企业信贷管理模式的思考[J].山东工商学院学报，2009（5）.

　　[3]中信银行烟台分行：烟台分行国际业务水产行业发展营销方案[Z].2012.

　　[4]刘景景：2011年我国水产品市场形势分析与展望[J].农业展望，2012（6）.

　　[5]江珏：小企业贷款的风险识别与控制[J].中国金融，2011（23）.