开发性金融下中小企业贷款模式研究

　　利用开发性金融机构的国家信用，组织政府、企业和中介机构建立有效的贷款机制，为中小企业融资服务。"四台一会"贷款模式在开发性金融服务中小企业融资实践中进行了有益的探索，为区域金融制度建设、信用建设和市场建设提供了有效的支持，促进区域金融生态体系的发展，为区域经济健康有效发展注入了活力。
　　一、中小企业贷款困难问题
　　中小企业在各国的经济增长和技术进步中，都起着不可或缺的重要作用。中国经济增长继续依靠投资和出口拉动的模式已经越来越多地产生过多的副作用，经济增长方式的转变已经成为当务之急的任务。消费、服务业增加值占GDP的比重将逐渐提高，整体经济发展逐步向消费型、服务型、创新型经济转变。而这一转变中，中小企业的发展壮大将扮演不可或缺的重要角色，其在产业升级、产品创新、区域经济增长和劳动力就业等方面扮演着不可或缺的重要的地位。但在中小企业自身的发展过程中面临着很多困难和挑战，其中"融资难"是制约中小企业发展的最重要因素之一。
　　中小企业融资困境主要体现在几个方面：一是融资渠道狭窄，金融体系不健全。相对于国外成熟的资本市场，中国还缺乏完善的多层次的市场体系，IPO的门槛依然很高，对全国大量的中小企业而言，通过证券市场进行融资是不可能的事情。在融资结构上，银行的贷款成为中小企业资金的主要来源。对企业的贷款中，四大国有银行占据了70%以上的市场份额，但由于大银行出于贷款规模效益和风险平衡的考虑，在面向企业贷款时，更倾向于国有企业和大型公司（范肇臻，2009）。由于正规金融无法满足中小企业发展形成的资金需求，由此导致大量的中小企业不同程度地依赖非正规金融，由此导致企业融资成本的增加以及社会信用体系风险的增大（林毅夫和孙希芳，2005）。二是政策性支持不足。发达国家，如美国、日本和英国均有较完善的中小企业扶持政策。其中小企业金融支持体系包括以中小企业政策性贷款机构为核心，同时涉及到政策性担保机构、风险投资及证券市场。以美国为例，美国1952年依据《小企业法》设立小企业局（SBA），作为永久联邦政府机构，SBA的主要任务就是以担保方式诱使银行向中小企业提供贷款。我国于2003年在国家发改委成立中小企业司，相应的各省市成立中小企业局负责地方中小企业的管理监督，政府对中小企业的融资支持主要是采取设立担保机构的方法提供贷款担保服务，在政策性贷款、风险投资等方面的服务存在极大的缺失。三是资信体系的缺乏。2009年中国人民银行对部分中小企业集中地区的调查表明：50%以上的中小企业财务管理制度不健全，60%以上的中小企业的信用等级在3B或3B以下（李新华，2010）。另外，由于信用文化的缺失，征信系统建设的落后，信用信息在资金供求双方难以有效真实地快速传递，导致银企双方信息不对称，进一步降低了中小企业的信贷满足率，并增加融资的成本。
　　二、开发性金融与中小企业融资
　　面对国内的实际环境，国家开发银行提出的开发性金融理念认为，可以通过国家信用的介入，促进中小企业贷款的制度建设、信用建设和市场建设，以达到完成经济建设的目的。按照国家开发银行的定义，开发性金融是单一国家或国家联合体通过建立具有国家信用的金融机构，为特定需求者提供中长期信用，同时以建立市场和健全制度的方式，为加快经济的发展，实现长期经济增长以及其他政府目标的一种金融形式。