农业信贷支持对农村居民消费支出的影响

　　摘 要：利用中国2001—2009年的省级面板数据，分析农业信贷支持对农村居民消费支出的影响，结果表明：农业信贷支持对农村居民消费支出的提高具有正向影响，在控制一系列经济社会因素后，农业信贷支持水平每提高1%，农村居民人均消费支出将提高0.146%；但是，与民生支出和财政支农支出相比，农业信贷支持对农村消费支出的促进作用较小，未能发挥应有作用；此外，我国农业信贷支持对农村居民消费支出的影响存在区域差异，对中部地区的影响最强，而对东部地区的影响最弱。提高农业信贷支持对农村居民消费的促进作用，应创新信用模式，丰富农村信贷产品种类；简化贷款流程，提高农村金融整体效率；立足区域经济发展差异，建立健全农业信贷体系。
　　关键词：农业信贷；农村经济；农村消费；农村金融改革；农村居民消费支出；扩大内需；农村信贷产品；借贷需求
　　中图分类号：F014.5；F832.43 文献标志码：A 文章编号：1674-8131（2015）02-0017-08
　　一、引言
　　自2008年以来，相继爆发的全球性、区域性金融危机对我国出口贸易造成了巨大的冲击，从而导致近年来出口对我国经济增长的贡献率大幅下降，并且基本为负值在2009—2013年，我国出口对国内生产总值增长贡献率仅2010年为正值，其余年份均为负值。 。与此同时，四万亿投资对经济增长的负面影响也逐步显现，产能过剩问题日益凸显。在这一严峻的宏观经济背景下，如何扩大内需、发挥消费拉动经济增长的作用受到政府以及学术界的普遍关注。十八大报告中也明确提出，要牢牢把握扩大内需这一战略基点，加快建立扩大消费需求长效机制，释放居民消费潜力。《中国统计年鉴》的统计数据显示，自2001年以来我国城乡居民人均消费支出水平的差距一直比较大，且并没有明显缩小（如图1所示），2013年我国城镇居民的人均消费支出为18 022.64元，而农村居民的人均消费支出仅为6 625.53元，城镇居民的人均消费支出是农村居民人均消费支出的2.72倍。可见，当前我国农村居民的人均消费水平整体相对比较低，这也意味着农村市场蕴含着巨大的消费潜力，其将成为我国今后扩大内需的主要目标市场。
　　农村金融是现代农村经济的核心，其发展水平会对农村居民的收入水平产生较大影响，进而影响农村居民的消费。比如，农民生活性贷款可以直接增加农民的可支配收入，进而提高农民的消费水平；而农业生产性与开发性贷款可以通过促进农村经济发展提高农民的收入水平，进而促进农村居民消费水平的提高。因此，深入研究农业信贷支持水平与农村居民消费支出的关系具有重要的现实意义与政策意义。近年来，针对金融发展拉动经济、促进消费增长的问题，国内外学者分别从不同角度进行了大量有益的探讨与研究，并取得了丰硕的研究成果。Cochrane（1991）提出金融能在一定程度上发挥消费保险的作用，并降低农村居民的预防性储蓄动机，从而拉动消费。Besley（2008）对20多年间英国的私人金融资产持有率与消费增长之间的实证分析发现，金融市场的发展对居民耐用品消费增长具有重要的促进作用。
　　在有关我国农村金融发展对农村居民消费影响的理论研究方面，现有文献大多主要探讨农村金融有效拉动农村消费的原因，并且针对农村金融发展的困境与缺陷提出建议。龚晓菊和刘奇山（2010）认为农村消费存在动力不足、水平较低等问题，而扩大农村金融投入将有效缓解农村消费水平低下的状况。文启湘等（2011）认为由于我国农村金融体系尚不健全、农村消费信贷品种有限、农村金融服务与实际需求脱节以及农村金融资金供给不足四方面的原因，一定程度上人为地抑制了农村居民消费需求的实现。梁丽（2011）通过对欠发达的河南、山西、陕西的2 500农户的抽样调查发现，农村金融服务质量差和农民相关金融知识匮乏的客观事实抑制了农村居民消费，提出可以通过加强宣传、改善服务、加大信贷投入来改善农村金融发展滞后的局面。
　　在有关我国农村金融发展对农村居民消费影响的实证研究方面，当前大部分研究结果表明，农村金融发展对农村消费具有积极的影响。刘纯彬和桑铁柱（2010）采用灰色关联分析方法，运用中国1978—2007年的相关数据进行实证检验后发现，农村金融深化有利于促进农村居民消费增长。郭英和曾孟夏（2011）基于1978—2008年时间序列数据的实证分析结果表明，金融信贷在短期可有效扩大农民消费，并且农村金融体系较好地保证了内部融资的效率。张毓卿和周才云（2012）通过对中国1978—2010年农村金融发展对农村居民消费增长的支持效应进行动态研究后发现，农村金融发展对农村居民消费增长具有明显的正向促进作用。胡帮勇和张兵（2012）基于1979—2010年时间序列数据的实证分析结果表明，农民人均可支配收入、农村金融效率和农村金融规模都显著影响农民的消费支出，并且主要体现为长期效应。谢顺利和周翼璇（2014）利用我国1995—2009年时间序列数据的实证研究结果表明，农村金融发展是农村居民消费增长的格兰杰原因，并且农村金融主要是从增强流动性、优化交易方式、培养消费意识和提供消费保险四个方面促进农村居民消费增长。
　　综上所述，国内外学者在农村金融与农村居民消费增长的问题上进行了诸多丰富的理论与实证研究，然而当前国内学者所做实证研究大多是采用全国范围的时间序列数据或部分地区的微观调研数据进行分析，忽视了省份间的固定效应差异以及金融发展与消费支出间的动态变化过程；此外，基于农业信贷支持视角探讨农村金融发展对农村居民消费支出影响的文献也相对匮乏。有鉴于此，本文将采用中国2001—2009年的省级面板数据由于国家统计口径的变化，自2010年以来省级层面的农业贷款数据无法搜集到，因此，本文所使用数据的截止日期为2009年。并且，纵观我国现有关于农业信贷问题的实证研究文献，所使用的数据截止日期基本均在2009年。 ，运用固定效应模型对农业信贷支持对农村居民消费支出的影响进行实证分析；同时考虑到我国区域经济发展不平衡的客观事实，还将分区域探讨农业信贷支持对农村居民消费支出影响的差异，以进一步明确我国农村金融信贷支持与农村居民消费支出之间的客观联系，并为深化农村金融改革提供经验证据。
　　二、模型设定与指标说明
　　1.样本选择与模型建立 鉴于数据的完整性与可获得性，并反映中国区域农村金融信贷发展水平，本文采用的是中国2001—2009年30个省区的面板数据样本中不包括香港、澳门和台湾的数据；由于西藏的数据缺失比较多，所以也未包括西藏。。虽然本文主要考察农村金融信贷支持对农村居民消费支出的影响，但考虑到农村居民消费支出还可能受到其他经济、社会因素的影响，故在综合相关文献研究结论的基础上引入了相关的控制变量，构建如下双对数模型进行实证分析。