金融机构可持续发展研究现状评述(2)

　　第一，金融机构与各利益相关者的关系。金融机构存在于经济社会中，在获取利润的同时，首先需要明确自己是个“社会人”，正确处理自身与社会环境及其利益相关者的关系，是取得可持续发展的前提与保障。杜晓荣和张玲（2007）在其研究中，指出金融机构是否积极适应包括经济、产业和市场等宏观、微观环境，并协调好其与各利益相关者之间的关系，是影响金融机构实现稳定健康、可持续发展的重要因素。第二，金融机构的内部运作能力与风险管理能力。在各类金融机构竞争的时代，特别是在互联网金融发展势头迅猛的背景下，金融机构的运作能力（包含了服务能力、创新能力等）与风险管理能力是影响其可持续发展的重要因素，在Ajai（2005）、Hudon （2007）、Adrian（2011）、卫娴（2008）、蔡秀和肖诗顺（2010）、葛永波等（2011）研究中都有体现。第三，制度因素、人才培养、金融生态环境等。除此之外，近年来的相关研究还有从制度因素、利率市场化水平、人才培养、金融生态环境、法制监管等综合方面分析金融机构可持续发展的影响因素。如Pramod（2012）在其研究中，强调了对金融机构人员的重视可实现其可持续发展。其研究明确指出了，是否对机构中的管理人员以及基层人员进行定期培训，是金融机构能否可持续发展的重要影响因素，且这一影响因素的效果并不是短期便可实现的。Rahman与Luo（2012）认为，完善的金融监管模式和相关监管措施，对微型金融机构的可持续发展具有促进作用。阮小莉等（2011）指出，金融人才、制度、创新能力、政府支持力度等是影响新型农村金融机构可持续发展的主要因素。许桂红（2013）、乔宏（2013）、周善葆等（2013）、谢宗藩（2014）也分别从加大优惠政策的扶持力度、金融生态视角、引进优秀人才等方面进行了研究。
　　金融机构可持续发展能力的衡量与评价
　　保持金融机构的可持续发展能力，是金融机构自身生存与发展、金融市场健康成长、宏观经济稳定运行的关键与保障。追求自身的可持续发展，是金融机构运营的总体目标，也是各级政府部门及监管机构的总体要求。如何衡量与评价金融机构的可持续发展能力，是研究者、监管机构及业界实践者亟待解决的重要问题。
　　金融机构作为信用中介、资金融通企业，研究者对金融机构可持续发展能力的评价与衡量，更多地集中于对金融机构资金运作能力、运营成本、风险管理能力等方面。如Kandker、Khslily和Khan（1995）利用补贴依赖系数来衡量微型金融机构为使得收入能够弥补资本机会成本时，需要的补贴程度。Rosenberg（1996）从金融机构的贷款利率角度进行衡量与评价其发展能力，并提出贷款利率模型，R（贷款利率）=（金融机构经营操作费用+借贷资金成本+贷款损失+实现净利润的目标）/（1-贷款损失）-投资回报率。Pischke（1996）从微型金融机构的资金来源渠道、会计损益、价值和不依赖补贴的程度四个方面，评价与衡量小额信贷机构的可持续发展的能力。Jeucken（2001）从行为金融学视角，研究了商业银行在可持续发展过程中的心理变化，这为相关研究提供了新的思路。Robert（2007）则从利率调整的角度进行实证分析。
　　国内学者对金融机构可持续发展能力的衡量主要通过建立各评价指标体系来进行。周怡（2008）从自身可持续发展与环境社会可持续发展两个维度进行了分析。与之采用相似方法的李东（2011），从环境、资源和能力方面对国有商业银行的可持续发展作出了评价。侯清萍（2011）利用主成分分析法，从六个维度对上市商业银行可持续发展能力进行了综合评价。毛一萍、王雄（2013）通过建立金融机构可持续发展能力综合测度模型，从金融机构财务维度、员工维度和客户维度、业务维度方面构建了微型金融机构可持续发展能力测度指标体系。
　　研究评述
　　国内外学者从各个层次、多重角度与视角对各类金融机构的可持续发展进行了深入探讨。其研究角度囊括了金融机构可持续发展的内涵、影响因素、可持续发展能力的衡量与评价。其中还有通过实证类的研究测定金融机构可持续发展的影响因素及能力衡量水平。国内学者通过借鉴国外相关的研究，结合我国具体实际状况，也发展出众多有价值的研究成果，为更好地推动我国金融机构的可持续发展提供有益借鉴。
　　然而，针对我国金融机构可持续发展的研究，还存在许多缺陷与问题。第一，缺乏具有可操作性、系统的理论体系。大多数研究从较宏观角度提出了实现金融机构可持续发展的思路，如制度方面、内部管理方面、监管方面等，但缺乏较系统的理论指导体系，金融机构在实践过程中，应根据什么理论来指导自身实现可持续发展目标。第二，现有的研究大多数集中于商业银行、小额贷款公司、农村金融机构等存款贷款类金融机构，缺少对其它金融机构可持续发展的研究，如证券期货类金融机构、互联网时代催生的新兴金融机构。第三，从现有研究成果来看，虽然出现了相关的实证研究，但架构于基础数据的研究还比较欠缺，指导性和实践性不够强，结论缺乏较强的说服力。
　　从长远来看，金融机构可持续发展的研究与实施，是一个长期、动态的过程。因此，在研究过程中及时发现新问题、采用新方法、新理论，遵循“理论指导实践”的研究原则，使研究理论与结果真正用于指导金融机构提升可持续发展能力、加快我国金融机构可持续发展步伐的目标。