金融机构可持续发展研究现状评述

　　内容摘要：作为金融市场的重要参与者，金融机构的健康有序发展是一国金融体系保持稳定与发展的重要基石与核心，金融机构的可持续发展能力是影响整个金融行业及经济可持续发展的重要因素。因此，对金融机构可持续发展的研究具有重要的理论与实际意义。本文从金融机构可持续发展概念、影响因素以及可持续发展能力的衡量与评价角度，系统地梳理了国内外有关金融机构可持续发展的研究现状，以期对我国金融机构的可持续发展提供有益借鉴。
　　关键词：金融机构 可持续发展 因素分析 衡量与评价
　　自改革开放以来，我国已逐步完成一系列重大金融改革，金融业的整体实力和风险抵御能力显著提升，有效地促进了我国宏观经济的稳定与实体经济的持续发展。而在未来的时期内，我国的经济发展仍将处于重要的战略机遇期，能否把握住金融行业的发展机遇，促进金融机构的可持续发展能力，应对好面临的风险与挑战，将是金融领域研究者和实践工作者亟需关注和解决的问题。
　　金融机构可持续发展概念与内涵
　　可持续发展是经济与社会发展的一项长期战略，它涵盖了“发展”和“持续性”两个基本意义，二者相辅相成，其中，“发展”是前提与基础，保持发展的“持续性”则是“发展”的重要目标与关键。金融机构在经济运行中承担着资金融通中介、风险管理等重要职能，到目前为止，国内外众多学者，针对不同国家，不同区域，通过对各金融机构运行特点的分析，对其可持续发展内涵做出了不同的归纳与总结。
　　（一）国外关于金融机构可持续发展内涵的研究
　　国外出现了许多关于金融机构可持续发展内涵的研究，有学者从金融机构的发展能力入手赋予其内涵，具有代表性的为Morduch（1997）、世界银行（2002）、Vento（2006）。Morduch（1997）在其对小额信贷的相关研究中，将“不需要外部提供特别资助的条件下，实现自我生存和发展的能力”定义为小额信贷可持续发展能力。世界银行（2002）将金融机构的可持续发展定义为“在金融机构取消所有补贴之后，其自身仍能维持金融机构运转的能力”。Vento（2006）指出，金融机构若能实现其财务的持续性就能实现整体发展的可持续发展性，而财务的持续性主要指金融机构自负盈亏能力。还有学者从金融机构的内部环境、相关利益者角度界定其可持续发展内涵，如Weber（2012）。Robert & George（2013）指出金融机构的可持续性发展不是简单地搞环保，而是在于信息的透明化。Robert & George强调了财务表现与ESG（环境、社会、公司治理）等方面的表现是此消彼长，难以兼得的，因此，一个能够长期持续的战略，必须体现所有相关方的利益——投资人、员工、消费者、政府、非政府组织（NGO）以及整个社会，而这就要求企业必须在提升利益相关方的价值的同时，改善企业在环境、社会及公司治理（ESG）三个维度上的表现。
　　（二）国内关于金融机构可持续发展内涵的研究
　　自改革开放以来，我国经济得到了快速的发展，我们在享受经济增长成果的同时，人们也逐渐意识到经济发展所带来的负面影响，如被污染的环境、自然资源的破坏乃至整个社会人们“急功近利”的心态以及由此造成的社会冷漠等。在国际社会出现了以可持续发展为核心的国际报告、文件后，中国政府于1992年7月编制了《中国21世纪议程—21世纪人口、环境与发展白皮书》，第一次将“可持续发展战略”纳入了中国经济与社会发展的规划中，将其确定我国经济建设的实施战略。在中国政府提出可持续发展战略规划后，国内也出现了更多的相关研究，如白钦先教授是我国最早提出金融可持续发展理论的学者之一，他将金融资源学说作为研究金融可持续发展的基础理论，通过基础性核心金融资源、实体型中间金融资源、整体功能性高层金融资源三个层次，研究金融可持续发展的内涵、意义及其哲学思想。
　　在学术领域内，关于金融机构可持续发展内涵的研究，主要表现在以下几个层次与视角：第一，从金融机构服务能力视角。许多学者认为金融机构作为服务机构，其可持续发展为自身服务能力的可持续性，即金融机构在经营过程中，应根据市场需求，不断提升自身服务市场的能力，通过提供更多、更有竞争力、更便捷的金融产品与服务，获得金融机构发展的可持续性。如蔡志强（1999）、Nie Yong（2012）等学者。第二，从金融机构财务视角。虽然国内关于金融机构可持续发展内涵、定义尚未统一，但出现了许多基于财务视角对金融机构可持续发展内涵的界定。许多研究认为，金融机构在运营过程中若能实现收入覆盖成本，保持自身的独立发展，就达到了金融机构的可持续发展，如许桂红（2002）、杨颖超（2010）等。第三，从金融机构的组织体系与制度视角。还有学者从金融机构的宏观制度、组织体系安排等方面概括金融机构的可持续发展内涵，指出在金融制度健全的前提下，金融机构具备了独立的、产权明晰的组织机构与系统等可实现自身的可持续发展，如杜晓山等（2005）、郭军（2013）等。
　　影响金融机构可持续发展的因素分析
　　实现金融机构可持续发展既是一国政府关注的重要问题，也是金融机构在运营过程中亟待解决的问题。如何实现金融机构的可持续发展，首先需要弄清影响金融机构可持续发展的因素有哪些。国内外学者也从多角度分析了影响金融机构可持续发展的因素，可归纳为以下几点：