公允价值评估技术应用新视角(2)

　　我国所颁布的《企业会计准则第3号--投资性房地产》文件的第十条规定中指出："有证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。"所以，从公允价值的角度分析来期望现金流量法，对于具有未来获利能力的资产来说，进行公允价值评估都是可行的方式。
　　（三）期权定价法
　　期权通常采用公允价值来计量其属性，是一种在金融市场中诞生的一个新的名词。美国财务会计准则委员会在财务会计准则第133号文件《衍生工具和套期保值活动的会计处理》中指出："公允价值是计量金融工具最有效的计量属性，对衍生工具来说则是惟一相关的计量属性。"我国所颁布的《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》文件中规定，对于金融工具初始化确认和计量及后续的计量等都应把公允价值作为其参考的标准，其本质就是要求公允价值计量模式能够在可供出售的金融资产或负债采用，通过公允价值新的评估技术能更好地反映出企业真实的财务状况和经营成果的实际情况，为财务报告使用者的决策提供较为可靠地依据。
　　根据美国学者的研究成果，金融工具的公允价值采用布莱克-舒尔斯期权定价模型来实现金融工具的公允价值评估较为可行。这一模型在金融工具的公允价值领域得到了广泛的应用，对于期权市场的定价机制作用的发挥产生了重大影响。具体表现公式为：
　　公式中的C为看涨期权价格；S为标的资产初始价格；X为执行价格；N（d1）、N（d2）分别是d1、d2的标准正态函数值；r是连续复利计算无风险利率；σ代表的是资产价格波动的标准差；t为时间，表示的是距期权到期的时间段。
　　金融工具的公允价值评估不仅适用于期权定价法，而且，对于新的高科技成果的应用，同时也存在部分领域的设备更新方面的问题，无形资产具有投资不易于把握，所以对于投资、高科技企业并购等方面涉及到无形资产公允价值评估，可以参考期权定价模型的方式来分析解决。
　　二、公允价值与评估技术之间的联系
　　（一）新准则有关公允价值的规定
　　新颁布的《企业会计准则-基本准则》中第42条对公允价值给出的定义为："资产和负债按照在公平交易的条件下，熟悉情况的交易双方自愿的进行资产交换或是债务清偿的金额计量。"我国的新会计准是根据交易双方在资产交易市场上的活跃程度来确定的，按照市场活跃程度可将公允价值的运用划分成三个层次：第一层是交易主体的活跃性，此时应当把市场中的交易价格作为公允价值来应用于市场交易；第二层就资产本身而言，不存在活跃市场，但是在类似的资产中存在较为活跃市场，这时公允价值的基础应当以类似资产的交易价格来确定；第三，对于交易主体较为稳固，不存在交易价格的资产可比的活跃市场时，此时就应当通过估值技术来确定公允价值。
　　（二）评估为公允价值的计量服务
　　在《资产评估价值类型指导意见（征求意见稿）》文件中的第21条就明确规定了资产评估师得注册需要通过财务报告做为当前的资产评估业务，应当对会计准则及会计计量的基本概念和要求有所了解，在了解的基础之上选择恰当价值的类型及定义。在会计准则计量属性规定的条件下，一般来说公允价值就等同于会计准则指导意见下的市场价值；从公允价值的评估角度分析，会计准则涉及的公允价值与处置费用之差、现值或者是对未来现金流量的资产预计现值可以理解为于此相对应的市场价值之外的其他价值类型。
　　从《资产评估价值类型指导意见（征求意见稿）》文件中，通过"注册资产评估师执行以财务报告为目的的资产评估业务"这句话就可以看出评估可以服务于公允价值，其影响的因素就在于公允价值在会计实践中运用计量存在较大的困难，而且难以把握。从新准则在公允价值中运用的角度分析，公允价值的计量主要是通过估计的方式，新准则则是在公允价值的计量方式中产生，所以对公允价值的评估则需要上面的三个层次，其中，第三层次中只能采用估值技术来评估公允价值在资产评估中的发展是最成熟的，因此在涉及到公允价值的计算中，可以通过会计评估领域的价值为公允价值计量服务，来实现会计计量的准确性。
　　三、公允价值在新评估体系中的应用
　　（一）长期资产计量中公允价值的应用比较
　　除了金融工具以外的长期资产在传统的环境中是按照历史成本估算计量且考虑到资产的时期的变更性及减值的影响因素外，从近年的公允价值发展模式中也可以看出有向长期资产会计处理中发展的趋势。下面就公允价值在投资性房地产和生物资产会计处理中的应用作简要的分析。
　　1.投资性房地产和生物资产的公允价值应用
　　（1）投资性房地产准则和生物资产准则
　　投资性房地产其目的就是为了在投资中赚取资本增值的一种手段，但是用于管理目的的房地产或是用于商品或劳务的生产以及在正常经营过程中销售的房地产并没有参与资本的赚取或是买卖活动。
　　生物资产指的是具有生命的个体或集体，生物资产会计则在一定的程度上为公允价值创造了有利条件，给公允价值评估技术注入了新的活力。
　　面对投资性房地产和生物资产的市场发展状况，企业会计准则分别制定了CAS3和CASS用于应对会计的处理，根据国情不同，在美国就不存在专门为投资性房地产和生物资产而设立的综合会计准则。
　　（2）投资性房地产和生物资产领域会计处理中公允价值的应用
　　①CAS中公允价值的应用
　　CAS3和CASS中都要求对投资性房地产和生物资产的报告主体按照历史成本模式进行计量。但是在有确凿的证据可以表明投资性房地产和生物资产的公允价值计量能够持续可靠的情况下，对投资性房地产和生物资产所使用的公允价值模式可以通过后续计量的模式。