浅析中小企业融资难的原因及对策

　　[摘要]我国的中小企业受自身公司治理结构不科学、抗风险能力差、信用观念不强、资信程度不高、违约率及倒闭率高等因素影响，以及信用担保体系和融资服务机构不健全、民间借贷融资风险大、资本市场体系不完善等外部因素制约，造成了中小企业融资困难。解决这些问题，除中小企业要加快自身调整改进，还应改善企业融资的外部环境，建立和完善税收政策和补贴政策；地方银行为中小企业融资担当角色；完善资本市场体系，规范民间融资市场。
　　[关键词]中小企业；融资难；原因；对策
　
　　我国的中小企业是一个富有活力的经济群体，是国民经济的重要组成部分，在促进经济繁荣、就业增加、推动创新、催生产业等方面，发挥着越来越重要的作用，据统计，目前我国的中小企业数量已经达到了4200万多户，占据企业总数的99%以上。中小企业对我国经济的贡献率达到了70%，为社会提供75%以上的城镇就业岗位。然而，融资难的问题一直困扰和制约着中小企业的发展。尤其是在珠三角及长三角地区，2008年以来，这些地区的中小企业融资难、资金紧张及中小企业主跑路的消息屡屡传出，给当地的经济发展带来严重的影响。相对于大企业拥有多种融资渠道，中小企业在获得资金方面主要依靠企业的自有资金、民间借贷、银行借款以及证劵市场上发行的股票和债券。然而，中小企业的融资渠道中民间借贷和银行贷款占据了绝大部分比重，股票及债券的融资量不足。中小企业面临着融资成本高、融资渠道单一的问题，严重限制了中小企业的长足发展。
　　一、中小企业融资难的主要原因
　　（一）中小企业自身存在的问题
　　1.公司治理结构不科学。在我国，许多的中小企业存在经营管理模式落后，公司治理混乱，产权制度不明，财务信息虚假等问题。因此，当企业在申请贷款时，金融机构对企业所提供的贷款担保不信任，对企业的还款能力也不相信，认为带给中小企业的贷款风险高，使许多企业无法获得来自金融机构的抵押贷款，造成了融资受制约。
　　2.抗风险能力差。中小企业存在融资难的问题的根源是企业自身发展缓慢。中小企业不同于大企业，其生产规模小，设备落后管理落后，使企业发展缓慢，融资受阻，没有足够的资金支持企业更新技术和设备、扩大再生产。中小企业经营存在易变性，面临经营风险巨大，在企业发展过程中资金紧缺、信息不对称的条件下，易造成恶性循环，使企业融资困难。
　　3.信用观念不强，资信程度不高。企业的信用程度对企业的借贷能力有关键的作用，未获得信用等级评定及信用等级低的企业融资比较困难。中小企业信用观念缺乏，经常出现逃避债务的行为，许多企业不能够正确的评估自身的偿还能力，盲目的进行借贷扩张，最后无能力进行消化吸收，造成资不抵债，造成金融机构坏账的形成。这就使中小企业的整体信用度受到影响，从而降低金融机构为中小企业放贷的意愿。
　　4.违约率及倒闭率高。在我国，中小企业尤其是中小民营企业的平均寿命为2.9年，将近30%的中小企业在两年内消失，将近60%的中小企业会在4-5年内倒闭关门。较高的倒闭率是企业融资难的重要原因。另外，一些中小企业的违约率较高，缺乏诚信意识，以违约的方式逃避债务，因此，在高倒闭率和违约率的情况下，许多银行出于本能不愿意冒风险为中小企业提供贷款。
　　（二）中小企业融资难的外部原因