美联储财务预算管理实践及其对我国央行的启示(2)

　　2.运营预算。联邦委员会预算和联邦储备银行预算均包括运营预算和资金预算两个方面。其中联邦储备银行预算用于以下五个领域（按资金分配比重排序）：监督和管理、向金融机构和公众提供服务、货币和经济政策、向财政部及其他政府机构提供服务、有偿服务。2013年储备银行运营支出预算36.8亿美元，较2012年实际开支数增加2.2亿美元，增长6.5%，主要是美联储2012—2015年的战略规划增加了金融稳定方面的监管强度和责任，需要增加相应人力和工作量以支持资产负债管理中投资组合的增长。联邦委员会运营预算按账户划分为人员支出和业务及服务支出两部分。2013年联邦委员会实际运营支出5.6亿美元，其中：人员支出3.9亿美元，占比69.6%；业务及服务支出1.7亿美元，占比30.3%。在2013年联邦委员会运营预算中，有1470万美元的预算与美联储2012—2015年战略规划有关。
　　3.资金预算。资金预算是为联邦储备委员会和各储备银行提出的战略计划项目提供资金支持，旨在提升履职活动的运营效率、增强向客户提供服务的能力，以及确保安全和高质量的工作环境。具体内容包括三类：一是储备银行自动化项目资金，主要用于各储备银行的设备、服务器及通讯升级，以及支持当地联邦储备系统的软件项目；二是建筑项目和基础设施改善资金；三是与财政部有关的项目资金，主要用于联邦储备系统内部多个财政部项目的软件。
　　4.货币预算。当流通领域中存在不合格的货币或需要发行新版货币时，联邦储备银行通过存款机构向公众发行合格的新货币，同时将不合格的货币销毁。每年在联邦储备委员会的授权下，储备银行运营和支付系统部门向美国联邦财政部铸印局下订单，对订单进行审定之前，铸印局将货币费用清单提交联邦委员会，联邦委员会的工作人员以此编制年度货币预算。2013年美联储货币预算7.97亿美元，其中：票据印刷成本（以铸印局提供的预计生产成本为基础）7.34亿美元，占比92%；货币运输费用、货币设计项目费用、反假货币研究支出等合计0.63亿美元，占比8%。
　　（三）预算报告和信息披露内容
　　美联储年度预算报告包含联邦储备系统预算、储备委员会预算、储备银行预算和货币预算四部分，联邦储备系统预算是储备委员会预算和储备银行预算的汇总。作为联邦储备系统重要的预算文件之一，美联储年度预算报告不仅全面阐述预算收入和预算支出分配，而且对预算资源用于具体项目进行详细说明，以便议员、投资者和社会公众能准确理解预算内容，确保投资者获知投资方面信息并引导全社会资金的流向，各部分预算报告构成如下。
　　1.2012年预算执行情况。以联邦储备银行为例，按照其履职职能，从监督管理、货币政策操作、对财政部和其他政府部门的服务以及提供支付清算等有偿服务方面分别分析了实际执行数超支的金额和原因。
　　2.2013年各项目的预算数，从中央银行服务、与财政部相关的职能、有偿服务和后勤服务等几个方面分析2013预算数的编制依据。
　　3.预估影响2013年预算支出发生重大变动的风险因素。如储备银行2013年人员支出预算较上年实际数有了显著增长，是因为大多数储备银行都有积极的招聘计划，但某些银行可能面临难以招到在监管方面具有专业技能和丰富经验人才的情况。此外，2013年预算是基于新的四年一周期的战略框架编制，目标能否实现取决于预算资源是否持续用于框架中的优先事项。虽然管理层已开始重新设计实现这些目标的流程，但建立一个强化财务纪律并降低成本的新预算模式需要花费时间。
　　4.资金预算。主要是阐述新预算年度的资金计划，各项目的资金安排，包括基础设施建设项目、系统自动化工程或其他IT项目等。
　　三、美联储预算编制的特点
　　（一）预算编制以战略规划框架为导向
　　美联储预算由联邦储备委员会预算、联邦储备银行预算和货币预算三部分构成，虽然各部分预算相互分开且有独立的预算编制程序，但都基于美联储每四年一周期的战略规划框架。该框架由联邦储备委员会制定，每四年更新一次，目前最新的战略框架颁布于2012年6月26日，用来指导联邦储备系统2012至2015年（共四年）的运作活动。美联储相关职能部门在编制预算时，每项预算请求必须严格服从和服务于战略框架，只有严格支持战略框架中相关主题和目标的预算措施才能批准列入当年预算，否则预算请求将被返回到预算部门。这种以战略规划为前提编制的预算，一方面可以确定美联储运营发展的长期战略任务、总体目标、核心项目，并据此制定中期规划和年度任务，确保美联储整个预算管理流程是为实现长期战略目标服务，进而使预算编制具有一致性和可行性；另一方面，中期、短期规划和预算目标的确定便于为随后开展绩效评估工作设置可行的指标体系和检测指标，使预算管理具备支出控制、绩效管理和战略规划三大功能。
　　（二）预算编制程序严谨，预算准确度较高
　　储备银行预算编制程序十分严谨，首先由业务部门负责人提出预算指导，将其纳入早期预算预测，编制预算草案后再提交储备银行高级领导层、董事会和美联储事务委员会逐一审核。审核过程中储备银行高层、首席运营官及美联储事务委员会委员不断就各自掌握的信息、对经济金融市场的预期，以及储备银行上报的具体预算需求等进行充分的交流，目的是使未来的美联储预算在更好平衡各方利益条件下，最大限度地保证预算资源配置效率，并使之更具可行性[2]。较多的审核层级和严谨的审核程序，使预算编制和审核过程充分考虑了预算需求，充分预计了预算年度存在的风险，因此，美联储预算数和最终核批数差异微小，预算执行结果（决算数）和预算数基本吻合，甚至低于预算数。如2012年联邦储备委员会实际支出4.97亿美元，较年初预算数5.11亿美元减支0.14亿美元。