我国小额信贷“目标漂移”问题研究(2)

　　三、小额信贷目标漂移的原因分析
　　小额信贷这一概念在国际上公认的含义是指专门向农村和半农村地区发放的小金额贷款，额度通常在1000至8000元人民币。而国内通常所指的小额信贷包括几十万元甚至上百万元的额度，这是由于国内银行习惯性将中小企业贷款称为"小额贷款"，以区别于几千万元、上亿额度的贷款。
　　虽然《指导意见》中明确规定了小额贷款公司的服务对象和使命，但是在实际发展中，我国商业性小额信贷的业务重心出现偏移，根据中国小额信贷机构联席会公布的2011年竞争力百强小额贷款公司的数据来看，其平均单笔贷款额度达到了64.4万，面向对象也主要为中小企业。
　　（一）小额信贷目标漂移现状
　　考虑到温州等地区在我国民间金融发展过程中的重要性和代表性，以浙江省近年来小额信贷的发展状况来分析。根据浙江省发布的一份监管报告，浙江省的小额信贷表现出以下两个特点。1.平均贷款额度过高
　　据统计，浙江省2010全年累计平均每笔贷款达到118万元。全年单笔额度100万元以下的贷款占累计发放贷款金额的比例达到约49%。从贷款额度来看，浙江省内的小额贷款公司经营的业务已经完全偏离国际意义上所说的改善贫困的小额信贷。
　　2.贷款发放对象中纯农业占比过低
　　从贷款发放对象来看，到2010年底浙江省小额贷款公司向农户发放贷款金额已增长至所有贷款总量的29%左右，投向农户与个体工商户这两类贷款对象的贷款占到总数的63%左右。从贷款金额上看，小额贷款资金投向农户的比例虽然达到29%，但是这其中却有很大一部分是发放给农产品加工等中小型农业企业，真正用于种养殖业的资金仅仅占到总发放贷款的6%到8%。
　　从上述小额贷款公司发放贷款的平均额度、目标人群等结构特点可以看出，当前小额贷款公司发放贷款的对象以中小企业为主体，流向工业的资金量占比较大。在投向农业的部分中也以农副产品加工等具有一定规模的企业或组织为主、只有不到8%的资金流向种养殖业，这与印度、孟加拉国的扶贫性小额贷款有很大差别。
　　（二）引起小额信贷目标漂移的因素分析
　　商业性小额信贷目标漂移主要有三方面原因：一是金融市场空白较大，市场上资金短缺方并非只有三农；二是促成商业性小额信贷快速扩张的参与者多以盈利为首要目标；三是三农自身缺乏竞争力，对资金运用能力有限。
　　1.中小企业与三农形成直接的资金竞争关系
　　我国的金融市场空缺不仅仅只包含广大农村地区贫困人群、家庭作坊及小微企业构成的市场空间，也包括数量众多的中小型企业。主流金融机构倾向于向央企、国企及实力雄厚的大型企业提供服务，中小企业融资难是长期以来存在的问题。在这样的市场环境中，小额信贷资金与目标群体的对接就存在两方面问题：第一，当小额贷款公司向市场中提供资金时，资金匮乏的中小企业就会主动展开竞争，吸收资金；第二，从小额贷款公司、以及开展小额信贷的银行的角度看，更倾向于选择中小企业客户。向中小企业提供贷款在处理道德风险、逆向选择等问题上更容易把控，在监督贷款者行为上成本更低，业务的集中度更高。相比服务三农而言，为中小企业提供贷款成本和技术要求都更低。
　　2.多数小额贷款公司并非以服务三农为初始目的
　　自商业化运作以来，小额贷款公司的数量、规模呈现快速增长。据估计到2013年末小额贷款公司的数量将达到8000家。这个增长并不是真正的服务三农的小额信贷机构规模的增长，而是民间资金在当前市场和政策环境下寻找出路的结果。首先，社会闲置资金投资渠道局限性较大。利率市场化改革尚未完成、股票债券市场不完善、国际经济形式不明朗等因素导致资金急于寻找增值保值的出路。其次，由于国际经济形式下滑，国内生产资料价格上涨、人民币升值等原因导致中小企业实业运作困难，恰逢国家推进小额信贷发展，因此转向金融领域成为其可选的路径。最后，中小企业融资困难、急缺资金的现状创造了旺盛的资金需求市场。在小额贷款合法化之前，我国地下金融活动就普遍存在。地下金融通过成立小额贷款公司的途径合法化，成为小额贷款公司快速扩张的重要构成部分。从经营历史来看，这些小额贷款公司是以逐利为动机，以高利率为特征的，与传统的扶贫为宗旨的小额信贷截然不同。
　　3.低收入农户有效利用资金能力有待提高
　　部分农户，包括贫困户，没有能力或者没有资金从事非农项目经营而导致对生产性信贷需求不足，大部分依靠种植业收入和外出务工收入的贫困户缺乏有效需求（刘西川、黄祖辉等，2007）。我国农村贫困地区经济发展滞后是有多方面原因的。建国后面对特殊的社会经济状况以及复杂的国际环境，优先发展重工业、优先发展沿海地区等一系列战略都对经济结构产生了深刻影响。从交通运输、基础设施建设、商品市场建设、医疗、教育、科技等生产和消费的各个方面，农村地区都相对落后。而这些因素是经济发展必须具备的客观条件，缺少完整完善的市场环境，即使资金到位，目标群体使用资金的效率也不高。
　　四、结论及建议
　　小额信贷在我国发展已有30年，近年来在商业化运作下快速扩张。在这一过程中，已成为小额信贷主导力量的小额贷款公司却违背了小额信贷事业发展的初衷，不再以服务三农为主要目标。中小企业对资金的争夺、小额贷款公司的逐利动机、三农对资金的利用率较低是造成这一现象的三个重要因素。
　　（一）发展社会企业成为小额信贷活动主体
　　根据塞乌克（SEUK）的定义，社会企业是指实行商业化运作，实现社会目标的组织，其诞生于20世纪70年代，如今已在世界上多个地方取得成功。传统的慈善性小额信贷专注于社会价值，但是在财务的可持续性和规模的扩张上遭遇困境。商业性小额信贷由于逐利性动机太强与服务三农的政策意图相冲突。不同于公益性组织和商业机构，社会企业同时兼顾商业化运营和社会价值的实现，因此其更适合成为小额信贷事业的主要力量。
　　（二）帮助提高三农及贫困人群的生产经营效率，使资金得以有效利用
　　对于社会贫困人群，从更多维的角度给予帮助，真正增强其在社会活动中的劳动价值实现能力，比单一的资本输入更为重要。在解决三农发展落后问题的过程中，全面改善农业发展所需的外部条件和环境，完善农业发展所需的软、硬件设施，使三农发展能够有效利用好资金，是小额信贷持续发展的关键，也是三农发展的内在要求。
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