金融自由化概述
（一）金融自由化的内涵
金融自由化主要指的是政府减少对国家金融市场的干预，逐渐发挥市场主要调节作用的一个过程。而通常来说，对于金融自由化水平主要依据一个包括利率管制、信贷配给以及市场准入等因素的指标体系来衡量。
1.价格自由化。价格自由化主要指的是利率以及汇率的自由化。其中的利率自由化指的是利率由国家金融市场中资金供求来决定，政府不再对金融机构的利率水平进行管制。这样有利于提高国家金融效率及竞争力，优化资金配置。但利率变动影响因素的多样化以及不稳定性，增加了利率的风险。此外，汇率自由化则主要指一个国家的货币汇率由外汇市场供求决定，此时，汇率的变动也会受到政治、经济、心理等多重因素的影响，成为一个重要的价格信号。
2.金融业务自由化。金融业务的自由化主要包括金融机构经营范围的扩大以及放宽对新业务开展的审批这两个方面的内容。金融机构在业务上实现自由化，便于其提升自身的竞争力，增加经济效益，降低经营管理风险。当然，金融机构业务范围的扩大，也就是混业经营，会使得金融体系难以监管，而内部的关联交易也会极大地增加金融体系运行中的风险，处理不当，极易造成金融危机。
3.市场准入自由化。对于市场准入的自由化，主要指的是金融机构在国内的设立条件以及外资进入国内市场的限制均较为宽松。国内外金融机构进入市场的标准下降后，一方面，会增加金融市场的竞争力度，有利于各类金融机构不断提高经营效率，增强自身的竞争力度，引进先进的管理方式，完善国家金融服务体系。另一方面，过度竞争也会使得银行为追求利润而扭曲风险管理行为，增加金融风险。
4.资本流动自由化。资本流动的自由化，也就是政府取消对国际资本流动的限制，主要分为经常项目和资本项目的自由化。资本在市场中的流动自由可以吸收更多的国外资本、先进技术以及经验，推动国内金融创新，加强国际合作，从而带动本国经济的发展。但与此同时，过度依赖外资也会增加国内的金融风险，易受国际金融市场动荡的影响。
5.证券市场自由化。证券市场的自由化主要指的是降低证券市场的准入条件，减少对交易费用的限制，促进证券市场自由发展。这在一定程度上丰富了国内金融市场，有利于促进金融体系的完善，拓宽企业融资渠道，促进国内经济的发展。
（二）金融自由化的利弊
1.金融自由化的优势。一是金融自由化会提高国家利率，优化资金配置，增加储蓄和投资。一般而言，金融体系自由化程度的提高，会带来利率水平的上升，从而增加国民储蓄与投资，推动国家经济的发展。同时，利率上升，银行贷款利率也会提高，从而会增加企业的资金使用成本。那些利润率和投资回报率较低的企业与项目会逐渐丧失竞争力而退出市场，社会资金将更多地流向回报率高、竞争力强的企业，提高社会资金的配置效率。
二是自由化提高了金融市场的竞争力度，促进了金融创新。金融自由化降低了金融市场的进入门槛，增加了行业内金融机构的数量与类型，同时，业务范围上政府限制的减少使得金融机构间业务差异减少，都在一定程度上加剧了金融机构间的竞争力度，为了生存与利润，企业会不断促进自身在经营管理中的创新力度，提高行业效率。
三是金融自由化极大地促进了金融体系的国际化。在世界各国逐步实现金融开放的条件下，国际间资本流动加快，初步形成了一个国际金融市场，从而有利于实现世界范围的资源优化配置。
2.金融自由化的缺点。金融自由化在一定程度上加大了金融以及整个经济体系的风险。这些风险主要来自于政府对利率与汇率、金融市场准入等的限制减少以及金融机构间、国家间的经济联系日益紧密。第一，在汇率与利率的管制上，政府的降低标准甚至取消，使得两者的不稳定性增强，波动日益频繁。这便极大地增加了金融机构的利率风险和外汇风险。第二，行业内银行的增多、竞争的日益激烈以及混业经营，使得各金融机构为了寻求竞争优势以及利润，向风险较高的业务方向发展，从而极大的增加了风险资产的比例。第三，在开放的金融体系下，各大金融机构间的经济联系日益紧密，某一银行的运营亏损或破产会对相关金融机构产生一定程度的影响，从而极大地增加了金融体系的风险及不稳定性，易造成整个宏观经济的波动。第四，金融市场的不断开放以及政府对资本流动限制的放松，为国际游动资本出入各国提供了方便，使得国际游动资本更易对国内金融市场产生冲击，甚至引发经济危机。
金融机构的积极性以及竞争力度在某些方面可能会减少。金融自由化虽然会促使各金融机构在一些方面为了市场竞争而提高服务质量以及运行效率，但与此同时，政府管制的放松，增加了金融机构经营选择，它们可以不用再为了避开政府的管制而被迫进行创新以产出新型金融产品，从而在一定程度上降低了金融机构的创新性。此外，金融自由增加了各种衍生金融产品的数量，而客户又因为了解较少而大多听从金融机构的建议，这也不利于金融机构服务质量的提高。
