浅谈现金流量表在企业财务管理中的作用

　　[摘要]作为企业经营活动的首要制约因素和决策的核心要素，现金流量始终都是企业经营者、投资者的关注焦点。而现金流量表就是反映企业在一个时期内经营、投资和筹资活动对现金及现金等价物所产生影响的会计报表。因此，企业管理者必须科学和充分使用现金流量表，从而掌握企业实际的支付及盈利能力，从而准确预测企业未来的现金流量及影响因素，对企业发展做出科学合理的判断和部署。

　　[关键词]现金流量表 企业财务管理 作用

　　[中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1009-5349（2014）03-0050-01

　　作为对企业现金流量信息反映的载体，现金流量表对企业管理者正确做出经营、投资和筹资决策具有重要作用。现金流量表所表达的现金及现金等价物含义明确，不易产生混乱，从而更恰当地反映了企业的支付能力、偿债能力和变现能力，并能准确地反映出企业的收益质量。因此，企业经营管理者越来越重视现金流量表的应用。

　　现金流量表在企业财务管理中的重要作用主要表现在以下几个方面：

　　一、现金流量表能够为企业管理者提供完整的财务资料

　　在财务管理工作中，企业的经营和财务状况一般体现在资产负债表和利润表里，但这两者所表现的主要是利润的形成过程和不完全的财务状况。一方面，现金流量表的编制过程是通过对现金期初期末变动过程的揭示，是对现金增减变化过程及对其他会计要素变化影响的全面提示，因此，与资产负债表相比较而言，现金流量表所体现的经营和财务状况更加全面，也更加明显。另一方面，现金流量表是以收付实现制为基础编制的，侧重客观性和及时性，能够为使用者提供前瞻性的财务信息。而利润表则是以权责发生制为基础进行编制的，所反映的是一个时期内的经营状况。所以，现金流量表弥补了利润表的缺陷，使财务报表使用者更加全面地了解企业的财务状况。此外，利用现金流量表计算销售现金比率、评价企业创造现金的能力以及揭示其他方面的财务信息如筹资、投资及回收情况等现金流信息，而这些信息往往是许多投资者特别关注的，也是资产负债表和利润表所不能揭示的。

　　二、现金流量表是企业筹资决策的重要参考

　　企业只有依靠自身良好的财务状况、强大的抗御风险能力和信贷偿还能力，并在瞬息万变的资本市场中做出正确的筹资决策，才能够获得更多的投资。而现金流量表则是企业筹资决策的重要参考。现金流量表能够体现出企业吸收权益性投资、债券和借款的现金活动，从而反映出企业在资本市场的筹资能力，并间接地反映出企业一个时期内的财务状况。企业管理者要通过对现金流量表的使用，判断出自身的筹资能力和偿还能力，才能正确制订筹资方法，寻找适合的投资渠道。因为只有财务状况良好的企业，投资者才会在获取更多利润的前提下，愿意把资金投入进来。如果现金流量表体现出企业财务风险较大，则投资者的风险也就较大，从而拒绝投资。

　　三、现金流量表是企业财务风险的评价指标

　　从现金流量表中，主要体现了企业财务风险的三个方面。首先，现金流量表中体现了企业的偿债能力风险。从现金流量表中，可以选取有关指标对企业偿债风险进行判断，主要包括企业现金比率、经营净现金比率及经营净现金与全部负债的比率。现金比率是企业期末的现金金额与企业的流动负债之比，如果企业没有一定量的现金储备则会增加债务到期的风险；经营净现金比率是用企业经营活动产生的净现金流量与企业流动负债的比率，这个比率恒的是企业的偿债风险；经营净现金与全部负债的比率则用以恒量企业用年度经营活动现金流量偿付所有负债的能力。这三者的综合判断标准存在一个普遍性，即现金比率低于30%时企业的偿债风险呈加大趋势，值得企业管理者的高度重视。其次，现金流量表中体现了企业的支付能力风险。支付能力是指企业除了用现金偿还债务外，用现金来支付企业其他各项开支的能力。现金流量表对企业经营活动净现金流量与现金股利进行比较，比率越大，证明企业支付能力越强，反之，则会形成支付风险。再次，现金流量表体现了企业未来现金流量能力风险。通过观察连续数期的会计报表，可以判断出企业未来现金流量能力上可能存在的风险。

　　四、现金流量表是衡量企业净利润质量的重要指标

　　将现金流量表与损益表资产负债表结合起来分析，可以评价净利润的质量。企业一个时期的获利情况表现了企业一定程度上的现金能力，但要注意的是，企业一个时期内的获利并不代表企业真正的偿债能力或者支付能力。因为有时企业损益表反映出的利润是可观的，但没有现金支付到期的债务，从而无法判断企业面临的财务风险。通过现金流量表以收付实现制的编制基础，可以综合反映企业一个时期内的现金流动情况，从而获得企业净利润的质量。

　　五、现金流量表可以作为对各管理部门的考核指标

　　现金流量表的编制与企业资金收支平衡表结合在一起，可以使企业资金的收支明细更加清晰和实用。因为两者结合可以使企业收支细化为各项明细收付，从而在日常登记的过程中完成现金流量表的编制过程，同时也可以对各职能部门进行资金监督，加强资金管控，考核各资金控制负责人的尽职程度。

　　【参考文献】

　　[1]张传明，陈俊.现金流量信息的决策有用性研究.安徽技术师范学院学报，2005（12）.

　　[2]郑海霞；陈文超.浅谈现金流量表在企业财务管理中的重要作用.科技创业月刊，2006（10）.

　　[3]于方；吴丽君.如何利用现金流量表分析企业的财务状况.河南商业高等专科学校学报，2005（10）.