谈证券公司自营业务内部控制问题

　　摘要：证券自营业务作为证券公司的一种投资业务之一，随着证券市场的发展和创新，其所占的投资比重也成逐年递增的趋势。从自营业务占公司营业收入的10.82%（2010年），上涨到19%（2013年）。本文分析自营业务内控存在的问题，据此提出解决措施以推动证券公司现代企业制度的建设，同时增强证券公司风险防范意识，在规范经营证券公司和防范、化解金融风险方面也是具有重要的影响。

　　关键词：证券公司；自营业务

　　2013年8月份的光大乌龙指事件震惊A股市场，仅仅因为操作错误导致A股市场遭遇一次震荡。光大旗下有银行、证券、期货等金融机构，混业经营使得光大系统内各业务之间的信用互相牵连，这会使光大这个品牌遭受难以估量的损失。同时也会使得投资者对市场产生负面的影响。不过此次乌龙指事件仅在证券和期货系统间传染，没有扩散到其他领域，所以不至于对整个经济造成恶劣的后果。在这次事件中就可以看出风险的控制、内部的控制对于企业是尤为重要，所以就此对内部控制存在的问题进行分析是十分有必要的。当前证券公司自营业务主要存在以下几方面问题：

　　1自营部门人员内控意识淡薄

　　在自营业务发展早期自营部门看中的是业务的发展和经济利益，自营业务的管理人员没有把业务的发展根基建立在内控上，对内控缺乏意识所以自营业务部门的员工对内控意识就不敏感，当自营业务发展到相对稳定的阶段，只是被动的迎合内控的体系建设，没有把内控当作极其重要的事项，反而把业务拓展当作第一位，所以这也导致了部门领导认识和理解上的偏差，使得其自营部门的人员内控意识淡薄。

　　2证券公司对自营部门的内部控制不够重视

　　现如今证券公司相互的竞争日益激烈，所以证券公司的首要任务除增强自身实力外还要扩大规模加大宣传力度。不少证券公司认为内部控制会对业务的发展有着束缚，不利于拓展，所以证券公司就有可能对自营部门的内部控制较为疏松甚至不予重视。每一家证券公司都有一套自身的内部控制，但是其内部控制都是大致相同的，有的更是复制法律法规简单了事。更没有根据其自营业务来单独制定一套内部控制制度或者制定了自营部门内部的控制制度在实际中也没有很好的执行或者操作

　　3自营部门的内部控制不完善或不健全

　　证券公司基本都建立了内部控制制度，其基本每个业务也都有内部控制制度。但是这些内部控制大多数都是大众化和形式化，缺乏每个业务带有自身特色的内部控制制度，也没有对其制度进行一个合理的定位于正确的指导。自营业务的内部控制没有从战略的层次上重视内部控制的建立，这就导致了大多内部控制的条款是无用处了，缺乏了保障内部控制充分实施的机制，其执行力度有限。另一方面自营业务内部控制机制也是不完善的，很多证券公司也都设有内部控制风险控制委员会或者投资决策类的委员会，但是当自营部门要做重大决策是根本就没有遵循已制定的内部控制原则进行，而是可能自营业务的最高决策人做决定，并没有按照决策程序来完成，使得让风险控制部门有名无实。此外许多自营业务的操作系统也是有问题的，就如光大乌龙事件，其导火线就是自营业务的套利系统的设计缺陷，同时系统检测也没有请专业的人员进行检测，就说明其内部机制具有一定的漏洞。

　　4自营部门缺乏内部控制评价体系

　　内部控制的评价体系是在对以后内部控制维护的基础，可是大多数的证券公司都没有建立这种评价体系，又或者部门具体评价的要求也是照抄相关的法律法规，相应的部门也都不存在，又或者有自营业务的主管一个人来评价内部控制。如果评价是以这种方式的话，根本不能为以后内控的维护打下结实的基础，更不会对降低内控发生的作用。

　　针对以上问题提出以下解决措施：

　　4.1增强自营部门人员的意识

　　对于自营部门的人员来说，强化风险意识和合规操作意识应作为重点，尤其是自营部门关键岗位人员那更应是重中之重，形成每一个自营业务的员工对内控都有很深的责任意识，让管理人员和一般人员都能主动地维护和改善内控，并逐渐形成一种精神观念，这会直接影响内部控制的效率与结果。如为了增强员工意识可以定期不定期的培训并考核或者部门人员定期做演讲；自营业务内部设立严格的奖励惩罚机制进一步督促员工；管理人员应对自营部门关键岗位员工实行全方位监督。

　　4.2证券公司加强对自营部门的内控学习

　　自营部门人员应认真学习并遵守《证券公司内部控制指引》，自营业务部门应建立有效的风险监控并守法经营和规范运作，使得自营业务健康运行确保避免非系统性风险的产生；自营业务部门要有明确的操作流程和规章制度，并且要对每一个风险点都具有严格的控制，例如：资金头寸控制、止损数额控制等对风险控制方面必须有效的执行。

　　4.3健全与完善内部控制

　　证券公司应通过制定自营交易管理规则、自营投资决策与风险控制办法、交易员管理办法、自营账户使用管理规定、自营资金调拨制度等内控制度并认真贯彻落实，来有效防范和化解种种人为因素造成的非理性行为和失误操作，增加自营收益，减少交易风险

　　4.4建立内部控制评价体系

　　根据情况的变化和出现的问题对相应的内部控制作出及时修正和更新，只有在不断进行内部控制自我评价和改进，该能建立行之有效的内部控制体系

　　建立内部控制评价体系之前要强调一些指导原则，例如：可行性原则、重要性原则和系统性原则，这回使得在建立体系过程中时刻保持警惕，避免损坏评价的全面性，这也能够让体系在短时间建立起来并有效的执行。

　　参考文献：

　　[1]2013中国证券业发展报告[N]中国证券报，2013.5.3第A17版

　　[2]卢现祥.乌龙指原因何在[N].财经周报，2013.8.24第A08版