关于企业如何规避外汇汇率风险的几点建议(3)

　　中小客户季度、月度订单，每季度或每月签订销售合同，约定汇率、价格等定价结算方式；中小型客户的季度和月度订单占销售的大部分，所以企业的因收账款也比较多，但是由于定价结算的周期比较短，一旦合同签订后，要在外汇市场上锁定汇率比较困难，因此，我们就采用外币资产与负债平衡对冲的方式来规避汇率波动风险，请看下面外币资产负债平衡简表

　　上表中以公司2013年*月为例，公司销售产生期末应收账款、应收信用证、外币存款等资产1000万美元、500万欧元；同时因采购原材料产生应付账款、应付信用证、应付海运费等800万美元；那为了平衡外币资产和负债，应向银行外币融资200万美元、500万欧元，这样就达到了外币资产与负债的平衡，也相应规避了汇率波动带来的风险。

　　零售客户：对于零散的客户一般都是按市定价，直接付款买单结算，因此不产生应收账款，一般采用收款后及时结汇的方式。

　　公司销售结算的外币主要是美元、欧元，通过对近年来欧元、美元汇率走势分析可以发现，北大核心期刊欧元、美元的汇率走势是完全不同的，根据近几年在外币市场上的走势，与大宗商品、黄金的走势、国际经济形势的关联关系，针对两种货币的不同特性和波动趋势，我们采用不同的融资模式和幅度来规避汇率风险。

　　欧元汇率波动的幅度较大，而且波动趋势没有规律；不确定性很大，所以我们采取欧元资产、负债平衡对冲的形式，每月初根据销售收款计划、采购付款计划编制外币资金收支预算，然后根据外币资产—外币负债的差额贷入欧元借款，平衡了欧元汇率波动的风险。

　　美元汇率波动近几年一直呈升值趋势，自2008年国际金融危机后，美国采取的量化宽松政策，使人民币对美元持续升值，美元汇率从2008年初的7.3046，持续下降至2014年1月的6.099，下降了16.5%，然后略有回升至6.171。

　　就我们企业而言，公司要采取不同的方式转移风险，根据不同的销售订单选择不同的规避风险的方式。企业还要关注外币与本币的汇率升降，预测汇率的走向，只有及时掌握市场的动态，才能做好充分利用好公司的资金，降低企业损失，促进企业发展。

　　四、结束语

　　经济全球化的今天，我们国家的企业越来越走向国际化，进出口业务也节节攀升，企业要做好规范化的管理，规避贸易中出现的风险，才能做到稳步发展，为企业创造更大的利益，促进企业和国家的稳健飞跃。希望通过这篇文章对外汇汇率的分析和少数观点建议对企业对比风险起到一点作用。

　　参考文献：

　　[1]李康.论涉外企业汇率风险的防范[J].会计之友，2012

　　[2]陶永诚，钟杰.人民币汇率、外部需求对我国出口影响的实证分析[J].南方金融，2010