中国工业部门能源反弹效应研究(2)

　　4.资本价格、资本价格指数和资本成本额

　　测算资本使用价格比较通用的方程主要是Romer(1999)提出来的,其认为影响资本中国工业部门能源反弹效应研究①《中国统计年鉴》和《中国工业经济统计年鉴》给出了“在岗职工人数”和“从业人员人数”两个相关指标,从年鉴给出的解释以及提供的数据可以看出这两者是有差别的。实际上,相对于“在岗职工人数”,“从业人员人数”指标更能准确地反映劳动投入数量。

　　的使用价格除了利率以外,还有折旧率、税率和资本自身价格的变化等因素,因而本文通过借鉴Romer的资本使用价格测算方程来估算中国工业部门的资本使用价格。

　　工业部门的资本存量、资本使用价格以及资本使用成本的测算方程如下:Kt+1=(1-δt)Kt+It+1(18)Pk(t)=[r(t)+δ(t)-pk·(t)pk(t)](1-fτ)pk(t)(19)Ck(t)=Pk(t)·Kt(20)其中,Pk(t)表示t年工业部门资本的实际使用价格,pk(t)表示t年资本的市场价格,pk·(t)pk(t)表示预期的资本市场价格变化率,fτ表示公司所得税,r(t)表示银行的固定资产贷款利率,Ck(t)表示资本的实际使用成本。

　　由于我国的资本存量是以价值形式而不是以实物形式衡量的,所以资本的市场价格为1,即pk(t)=1。另外,我国目前的公司所得税对资本的实际价格影响非常小,而且有关税收的数据非常难以收集,所以这里假定fτ=0。同时生产者遵循理性预期假设,预期资本存量价格的变化率等于实际通胀率,即pk·(t)pk(t)=π(t),π(t)为实际的通胀率。于是,资本的实际使用价格可转化为:Pk(t)=r(t)+δ(t)-π(t)(21)衡量通胀率的指标主要有以下几种:

　　消费价格指数(CPI)、批发价格指数(进入零售环节之前的商品价格)、GDP平减指数(衡量所有国内产品和服务的价格变化)和生产者价格指数(PPI)。由于估算的是工业部门的资本价格,本文采用GDP平减指数更为合理;折旧率数据同前。

　　工业部门的资本价格指数利用本文所估算的资本使用价格进行计算得到,并换算为1978年为100。工业部门的资本存量利用前面的估算结果。资本的价格与资本存量的乘积即为工业部门的资本成本额,这个成本额与工业部门的总成本之比就是资本成本份额SK。

　　本文所涉及的数据,除上述所作的说明外,其余数据均来自历年《中国统计年鉴》和中经网统计数据库。1978～2007年工业部门的资本、劳动、能源价格指数及相应的成本份额的测算结果。

　　四、实证结果分析

　　1.价格弹性与Morishima弹性分析

　　采用联立方程的似然无关回归方法估计方程系统中的未知参数,估计结果。系统中每一个方程的拟合程度都比较高,而且D-W值都在2附近,说明残差已不存在自相关的问题。通过对方程残差的单位根检验,结果表明每一个方程的残差序列都是白噪声过程。

　　从上面的结果可以看出,各要素的自价格弹性以及要素之间的交叉价格弹性都表现出合理的大小。要素之间的交叉价格弹性符号为正,说明工业部门各投入要素之间表现为替代关系,即我国工业部门能源与资本之间呈现很强的替代关系,同时能源与劳动力之间也呈现出较强的替代关系,与鲁成军、周端明(2008)及陶小马等(2009)的研究结论基本一致。能源价格上涨将会刺激对资本和劳动的需求,资本、劳动、能源的自价格弹性分别为-0.1073、-0.2539、-0.4433,相对于资本、劳动而言,能源的需求量对价格变化的敏感程度更高。这表明我国工业部门的能源需求量相对于资本和劳动来说更加富有弹性。这是因为自2002年以后,工业生产在面临“十一五”发展规划提出的能耗年均降低4%外部约束的同时,又要面对市场化进程的深化所导致的从以前能源价格扭曲下的低廉价格向市场价格的过渡,使能源需求对能源价格的敏感程度增加。此外,随着国际化进程的深入,一些基础性产品与资源性产品国际价格的趋近,也额外加大了能源需求对能源价格的敏感程度。

　　虽然能源自价格弹性高于资本与劳动的自价格弹性,但能源需求量对能源价格的变化是缺乏弹性的,这主要是由以下几个方面的原因所决定的。

首先,能源是工业部门必需的投入要素,是工业部门的原材料,是工业部门进行生产的主要动力来源,中国重工业化形成的能源依赖型产业结构构成了对能源价格弹性增长的消融力量。其次,我国能源价格的定价机制不合理,在相当长的一段时期内,我国的能源价格受到国家的控制,使得我国的能源价格体系不完善,很大一部分能源产品价格不能完全反映能源的生产成本、消费成本和环境成本,虽然近几年以来,国家加大了对能源价格改革的力度,多次调高能源价格,但与世界上大多数能效高的发达国家相比,我国的能源价格依然偏低,较低的能源价格无法反映能源资源的稀缺程度。再次,我国目前正处于工业化的第二个阶段———重工业化阶段,重工业是高耗能行业,重工业的大规模发展,必然大规模地增加能源的需求。工业部门能源投入的重要地位、低廉的能源价格以及我国当前以重工业化为特征的工业结构,都是我国工业部门的能源需求缺乏价格弹性的根本原因。

　　2.能源消费的反弹效应研究

　　根据能源价格分解公式,对我国工业部门能源价格进行分解。各变量在1%的显著性水平下显著,R2=0.9,拟合优度较高,D-W=1.836897,不存在自相关。根据这一估计结果计算出工业部门的能源反弹效应为39.48%。这一反弹效应水平与一些发达国家相比还是比较高的。

　　产生反弹效应的原因有三个:一是要素的外部替代。由于能源强度的降低,使得生产同等产出所需的能源消费量减少,提高能源效率的收益,降低了能源的实际单位价格。由于替代效应的存在,能源的消费将增加,并部分抵消能源利用方面的最初减少,产生反弹效应。

　　二是我国的能源价格形成机制、调控机制不完善,能源价格水平和定价机制都没有完全市场化。大多数的主要能源价格都只包括内部成本,而忽视了外部成本,能源的内部成本和外部成本未能反映在能源价格上。由于政府掌握着重要资源的配置,并严格控制重要生产要素价格,且环境监管不到位,稀缺生产要素的价值和资源环境的压力大多被隔离在政府层面,经济信号无法正常传递(陈清泰,2007)。在“有形之手”操控之下的能源价格,不能及时真实地反映市场供求关系。而能源价格太低,无形中起着鼓励过度消费能源的作用,使能源严重浪费,高耗能行业和高能耗设备的改进替代缺乏经济利益的压力,企业生产经营缺乏降低能耗的切肤之感,不利于促使高能耗行业企业退出市场。另外,能源比价不合理,煤炭价格明显偏低,这一方面导致煤炭行业长期亏损,设备落后,事故频发,企业缺乏自我积累的能力;另一方面,能源市场无形中鼓励企业向价位低、污染大的煤炭能耗倾斜,不利于可持续·124·《数量经济技术经济研究》2010年第11期发展。三是自20世纪90年代以来的以出口为导向的发展战略。为实施这一战略,政府出台了一系列价格管制政策,不仅国内能源相对价格降低,而且也降低了相对与国际市场的国内能源价格。与此同时,长期以来国家对多数生产性企业在能源价格方面实施优惠政策,电价和油价的补贴从更多层面鼓励了对这些能源品种的消费,也强化了经济增长对工业品出口的依赖。

　　尽管我国工业部门能源消费存在反弹效应,但是其反弹效应是小于1的。因此,我国工业部门能源效率的提高,从总的实效上来说是节约能源的,但与预期的节能目标还有差距。

　　五、结论与政策建议

　　本文基于反弹效应的内涵,在能源要素份额方程中增加能源价格的非对称影响约束,并通过对由超越对数函数设定的资本、劳动要素份额方程与反映能源价格的非对称影响的能源要素份额的联立方程估计,计算Morishima替代弹性,建立了测度反弹效应的数理分析框架。本文所建立的方法,不仅将要素替代效应理论推广到对能源强度变动效应的理论研究上来,而且可据此研究能源价格对能源强度变动的影响机制,从定量研究的角度强调能源价格政策对实现节能目标的重要性。在能源要素份额方程中增加能源价格的非对称影响约束的做法,不仅可以避免联立方程估计中过度地损失自由度,使模型中各变量具有明确的经济意义,而且为能源反弹效应的测算提供了一个较为精确的方法。

　　本文的研究得到以下结论:第一,通过对改革开放以来我国工业部门能源消费反弹效应的实证研究,测算出我国工业部门的反弹效应为39.48%,虽然存在着反弹效应,但工业部门能源效率的提高,最终还是表现为节约能源的特征。因此,应该把提高能源利用效率作为自主创新和技术进步的重要目标,依靠自主创新实现能源工业的技术进步、提高能源利用效率,要加强能源领域的基础研究、前沿技术研究,使我国在工业节能等重点领域和关键环节取得突破。从长远来看,技术节能是提高能源效率的最优、最有效的途径,从某种意义上来讲,也是节能减排的根本途径。因此,政府要加大财政对企业自主创新的扶持力度。但是,由于反弹效应的存在,不能把技术创新、提高能源效率作为实现我国工业部门节能减排目标的唯一途径。要实现我国工业节能或解决制约我国经济发展中的能源、环境约束问题,必须要有适当的能源价格、税收等宏观调控手段的配合。第二,由于我国目前能源价格机制以政府定价为主,能源定价偏低,不能反映能源市场的供求关系,一定程度上弱化了能源技术创新的动力,势必导致能源的利用效率不高。因此,必须在能源领域引入竞争机制,进一步深化能源价格改革,充分发挥市场机制在能源价格形成中的基础性作用,使能源价格既反映内部成本,又反映环境、劳动力、资源稀缺程度等外部成本,能真正灵敏地反映市场供求关系,合理配置资源,有效实现能源消费的自我选择并促进能源使用的技术创新,提高能源效率以实现预期的节能目标。

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