价值链视角的企业现金流管理(2)

　　（4）建立银行价值联盟。企业与银行若实现利益共享，可为企业投资提供更多的机会，减少企业现金流管理的成本，为增强企业与银行之间的借贷弹性带来了更多的筹资渠道。建立银行价值联盟对现金流的影响主要有为企业提供更多的资金帮助、调剂现金余缺和盘活现金等。

　　（5）差异化营销。差异化营销更关注顾客的需求，使顾客愿意支付更高的价格购买产品，增加了现金流的流入量，使公司能将更多的现金流流向研发、技术、知识等核心价值增值环节。

　　（6）管理信息化。信息流是企业所有信息和数据采集、挖掘、分析与处理的全过程，是价值链管理的技术支持。信息技术的应用将现金流的信息实时传达到价值链各环节，并将价值链各环节的信息传达给现金流管理信息系统，促进现金流的循环。

　　（7）内部价值链优化。内部价值链对现金流管理的影响最为直接，它打破了原有按职能划分部门和职责，现金流转的整个流程和流量都发生了较大的变化，现金集中流向价值增值的业务环节，偏离不具有竞争优势的环节。

　　四、现金流管理的流量、流程、流向控制

　　价值链管理是企业在进行生产经营活动中，对上游的供应商、下游的顾客以及融资的银行等进行管理。现金流作为连接供应商、顾客以及融资方三者的桥梁，成为了企业价值链管理的重要工具。现金流管理包括现金流流量控制、现金流流程控制、现金流流向控制三个部分，针对每个部分进行具体的分析，可以帮助企业管理者运用现金流工具对企业的价值链进行优化。

　　1、现金流流量控制

　　企业的现金流流量控制引入价值链原理分析，应按现金的使用状态分为存量控制以及增量控制两个不同的方面。对这两方面进行单独的分析，有助于企业管理者利用价值链管理工具进行现金流管理。

　　现金流存量控制是指企业在进行自身业务发展的某一时刻或某一时点，企业所具有的现金数量，是反映企业资金在使用过程中所承担的一种代价，属于一个静态时态。现金流存量控制是动态的反应整个企业中可用现金的模式，可分为现金的存货模式、现金的周转模式、及现金的因素模式，不同的模式可以对现金流的应用状况进行合理的分析，如：对应收账款的周转率以及应收账款周转期进行量化的检查，建立以下公式，明确企业的资金流动性指标。应收账款周转率=销售收入/平均应收账款；应收账款周转期=平均应收账款/销售收入×360；存货周转率=销售成本/平均存货；存货周转期：平均存货/销售成本×360。以上公式可以提供现金流入流出企业的天数和频率，是企业管理者随时掌握现金持有的动态情况的主要指标。

　　现金流增量控制是指企业运用科学的决策能力对企业资金进行使用以及分配的情况下，将资金进行生产的商业链模式实现企业的投入产出比最大化。现金流增量=现金流入量一现金流出量。

　　企业现金增量提高的方法可以采取增强整个销售的利润率，以销售的毛利率以及净利率两个指标为主，公式如下：销售毛利率=销售毛利/销售收入净额；销售净利率=净利润/销售收入净额。这两个指标的出现从客观上衡量了企业的利润以及是否占据市场优势，两个指标的大小与企业的现金流入量成正比关系，企业的现金流入量越大，企业的整体盈利水平以及市场竞争力越大。为了提高销售利润率，企业应采取改变销售策略以及寻找新的利润增长点，生产率的提高有助于企业利润的增长，新的增长点出现之前，新型的利润模式给企业带来的利润是无法估计的。

　　2、现金流流程控制

　　基于价值链的现金流管理模式中，现金流不是一个独立的整体，而是要和其他的资源联系，完成总体管理的过程，包括与业务流、实物流、信息流的结合。

　　现金流与业务流的整合，价值链的管理理念，是整个企业的业务经营流程打破了传统职能划分的管理模式，根据业务创造新的大小，进行整个企业的资源以及战略整合。将某些职能部门进行一个合并，使得企业向着生产、销售、服务以及行政四个业务进行展开，以价值链价值环节的大小进行工作。在价值链的流程中，每个流程配备相应的责任负责任人，确定人员的责任分配区域。一旦经营流程发现失误，可以迅速的找到责任人，加强控制和监管。在现金流的配置方面，必须考虑协调合理的渠道与分配比例，已实现企业的核心目标。

　　现金流与实物流的结合，现金流与实物流的结合在价值链理论中得到充分体现，是实物与现金之间通过不断的转化实现的资金的价值。当企业在进行原材料的采购过程中，便实现了将企业的资金进行实物的转化过程，以现金流的形式过渡到实物流的形式。当原材料进行生产并出售时，又完成了从实物流到现金流的转变，这一过程中，实现了资金流与实物流的不断转化，增强了现金流的增量。

　　现金流与信息流的结合，信息流是现代企业在进行生产过程中，实现智能化不可缺少的流程，可以对企业的经营业务进行详细的记录以及分析，数据的收集、挖掘、分析以及报告的整个流程，价值链的应用使企业的局域网、外部的物流网以及电子商务运营平台进行完美的结合，涉及了企业上下游生产供应商，包括生产商的信息、供应商的信息、顾客的信息等多种不同的信息，将企业的业务流、实物流、以及现金流有机的结合起来，实现了企业资源的优化配置，将现金流的整体信息及时传递给价值链的环节。

　　3、现金流流向控制

　　现金流流向控制是企业经营的重要环节，是以企业的发展战略为宗旨，将企业发展的各个环节进行信息化的流通，实时的反映企业的经营状况、运营情况。企业的价值链管理在不同的业务环节表现出不同的现金流流向，进行分类别的控制可以是整个价值环节体现企业的价值信息。企业的经济活动分为三类：经营活动、筹资活动、投资活动，这三类经济活动都是以现金的运作作为核心。经营活动以企业的现金支付为整个核心内容，进行原材料的购买、产品的制造、商品的出售，员工工资的支付，税费的缴纳等等。在筹资活动中，确定股东和债权人的身份及信息，按时发放股东的股利、支付筹资过程中的利息。在投资活动中，进行固定资产的购买以及出售，合理配置企业资金，使企业的资金结构合理化，保持价值链的正常循环，提高企业现金流的管理水平，实现企业的战略目标。

　　总之，把价值链管理与现金流管理两种管理理念有机地结合起来，进一步理解价值链对现金流管理理论及内容的影响，笔者运用多年的财务管理经验，将价值链管理模式应用到企业的现金流量管理中，提高了企业现金流管理水平和效率，增强了企业的核心竞争力，实现企业的可持续发展。